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什么叫战略配售基金

2024-03-02 20:16:42 财经问答

战略配售基金，即向战略投资者定向配售的简称。战略投资者不参与网下询价，且安排战略配售股票的比例单独给予这些投资者。这是一种创新型基金产品，主要通过向战略投资者的定向配售进行投资。接下来将详细介绍这种基金的相关内容。

开放式基金，又称共同基金，是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以回购基金单位或者股份。开放式基金可以灵活地根据投资者的需求进行买卖，具有流动性较强的特点。

目前，战略配售基金的投资倾向主要是债券投资。基金公司在债券投资方面比较保守，约一半的仓位都是同业存单。一些基金公司还会采用杠杆套息等策略来提高收益。战略配售基金在投资组合上更趋向于稳健保守。

战略配售基金的重要投资对象包括布局重点领域的核心优质企业，如CDR（***存托凭证）、独角兽企业等。战略配售基金还可以进行固定收益投资，在市场上投资债券等固定收益工具。

战略配售基金一般采取封闭运作模式，封闭期为3年。在封闭期内，基金会通过战略配售的方式来投资股票或者固定收益工具。这种封闭运作模式可以有效地锁定投资者的资金，增加基金的稳定性。

战略配售基金具有以下几个特点：

5.1 投资对象多样化：

战略配售基金的投资对象丰富多样，既包括重点领域的核心企业，也包括固定收益工具，使得基金的投资组合更加丰富。

5.2 封闭期较长：

战略配售基金通常采取封闭运作模式，封闭期一般为3年，这样可以更好地管理和锁定投资者的资金。

5.3 稳健保守：

战略配售基金在投资倾向上更加保守，特别是在债券投资方面，基金公司倾向于选择较为安全的投资工具，提高基金的稳定性。

5.4 定向配售：

战略配售基金通过向特定的战略投资者进行定向配售，使得投资者可以分享到这些投资对象的增值效益。

战略配售基金也存在一定的风险：

6.1 业绩风险：

战略配售基金的业绩受投资对象的影响较大，如果投资对象的业绩不佳，可能会对基金的表现产生不利影响。

6.2 流动性风险：

由于战略配售基金一般采取封闭运作模式，投资者在封闭期内无法随时进行赎回，可能存在流动性风险。

6.3 利率风险：

战略配售基金在固定收益投资方面存在利率风险，即利率上升会导致固定收益工具的价值下降。

战略配售基金是一种创新型基金产品，通过向战略投资者定向配售进行投资。它的投资对象多样化，投资倾向稳健保守，具有一定的封闭运作特点。投资者在选择战略配售基金时要注意其风险和收益特点，以及基金的运作模式。