可转债打新投资技巧

可转债打新投资技巧

可转债投资作为一种相对低风险、稳定收益的投资方式，备受市场关注。在进行可转债打新投资时，我们需要了解一些技巧和策略，以提高投资效果。下面从机构投资者的角度出发，介绍一些可转债的挑选、购买和交易的技巧。

1. 挑选可转债品种的技巧

在选择可转债品种时，应该首先进行信用研究。信用研究员需要对潜在的可转债标的进行评估，排除信用风险较高的标的。还需要考虑到转债的转股溢价、转股条件和转股价值等因素。

转债的转股溢价是指转债价格与正股价格之间的溢价，溢价越高，投资者的收益也就越高。还要关注转股条件，是否有提前强制转股的规定，这可能会对投资者的回报产生影响。

还要考虑到转债的转股价值。由于最后一年公司会以发行可转债面值110%的原价格赎回未转股的可转债，所以投资者持有一只转债六年的话，最终可以拿到较高的回报。

2. 参与可转债的配售

在可转债申购的前一交易日，如果投资者持有可转债对应的正股，可以选择参与可转债的配售。通常情况下，我们可以通过参与配售来获取更多的可转债份额。

当可转债的价格低于100元的时候，可以说是安全系数相当高，这时候如果买入，可以获得更好的投资回报。

3. 可转债的投资价值

可转债作为一种金融工具，具有一定的投资价值。在选择可转债时，我们需要考虑到其转股价值、转股条件和投资期限等因素。如果可转债的转股价值较高、转股条件较好，并且投资期限较长，那么可以考虑购买这种可转债。

4. 参与可转债的打新方法

参与可转债的打新有多种方法。可转债的发行分为网上发行、网下发行和配售。我们可以选择通过涨乐等平台进行网上发行的操作，也可以通过机构投资者的资格参与网下发行。

在新规发布前开通权限可以继续参与可转债的打新，这样可以保证投资者的中签率较高。顶格申购一般是中一签，中一签的价值是1000元，投资者可以往证券账户充值1000元，保持资金充足。

5. 买卖交易策略

在可转债的买入和卖出过程中，我们需要制定一些交易策略来提高收益。有两个常用的交易策略，分别是沪市和深市可转债的判断和交易规则。在判断沪市和深市可转债时，可以考虑到转股溢价、转股价值和转股条件等因素。

在交易规则和策略方面，我们需要关注到可转债的流动性和市场交易的情况。我们可以通过观察市场行情和价格走势来判断可转债的买入和卖出时机。

6. 本人实证投资记录

作为投资者，我们可以进行一些实证投资，并记录下来。通过记录投资的情况和效果，可以更好地和分析自己的投资经验，以提高投资技巧和效果。

7. 常见疑问解答

在可转债投资过程中，可能会有一些疑问需要解答。在这里，我们可以提供一些常见疑问和解答，以帮助投资者更好地理解和应用可转债投资技巧。

附：干货推荐

可以提供一些干货推荐，如相关书籍、论文和研究报告等，以帮助投资者更深入地了解和学习可转债投资技巧。